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美國信託與跨境傳承
第二章 傳承啟動與執行
二、跨境財富傳承應考量事項
綜合上述幾個代表性的問題，可知亞太地區財富傳承有其特殊性。過去數年面對企業上市公司與未上市公司之董監大股東、投資地產致富者、返鄉華人創業有成者或是跨境新移民等，他們的財富傳承需求已不再是一個境內稅務籌劃、或成立一個銀行金融產品的信託、或買個投資型及人壽型保單可滿足，更需要的是一個具有前瞻性的跨境財富傳承架構與永續的維持服務團隊，能夠將各地資產做全面性的評估及配置，以期資產能夠長久且穩健地保存與傳承到下一代，而所謂全方位財富傳承方案要考量哪些項目，我們可藉由以下的循環問題圖來思考：
（一）跨境資產配置與管理
財富管理的目的不外乎追求財產的有效運用、投資報酬極大化，使財產能快速累積；但在境內外不同資產組合（現金、不動產、股權、藝術品等）的結構下，財產持有方式與稅務管理策略愈顯重要；如何進行財產配置，從家族企業的營運獲利或現有資產的變現、跨境的地產或股權投資，專業財富管理者為多年累積的現金資產進行理財產品的配置投資，或各種純壽險或理財與壽險結合產品的購買評估，均是財富傳承過程需要完整與全方位的考量。
過去三十年來，私人銀行長期深耕的工作，就是為富豪們提供個人財產投資與管理的金融服務，要成為私銀座上賓的門檻一般而言從100萬美元起跳，平均而言代管的資金介於200至500萬美元之間，目前瑞銀集團（UBS）、滙豐銀行（HSBC）、高盛集團（Goldman Sachs）、摩根大通（J.P. Morgan）、花旗集團（Citigroup）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、瑞士寶盛銀行（Julius Baer）均是全球私人銀行業務的前幾名，他們協助客戶管理龐大的資產，投資股票、債券、對沖基金、外匯等金融產品，為企業併購案穿針引線以及提供融資，協助客戶購車、買房，更有內部的專業稅務律師、會計師為客人提供全方位跨境稅務服務；並為客戶進行信託籌劃財產傳承子孫後代，協助客戶進行慈善基金設立、甚至帶客人到全球各地做收藏鑑定、競標古董，服務可謂五花八門，其最大利基就是以高端、隱密、專屬性的標準協助客人進行全球資產配置與布局。
但就在全球FATCA（肥咖）和CRS（OECD主動通報系統）實施後，客戶資金可能涉及漏稅、洗錢變成私人銀行最大的罩門，所有資金進出需確認客戶的身分，並要追查產生的資金來源；另外每一年均要進行所謂KYC（Know Your Customer）；受到規範的銀行均有責任和義務核准客戶真實身分，拒絕匿名帳戶；對疑似政府官員的資金必須「更嚴格檢查」；客戶身分、財力、職業等細節資訊都是關注點；最主要目的就是要確認有無協助客人漏稅、幫客人洗錢，所以FATCA和CRS兩個政策實施對私人銀行業務的衝擊極為重大。
在承接新客戶時，須先詳實完成KYC程序，才能進一步探詢其理財需求，包括投資風險偏好、投資經歷、金融資產規模、家庭狀況、流動性需求與風險承受度。為此，現今的私人銀行多採嚴格的準入制度，開立個人或公司帳戶往往需時四到六個月，藉由源頭審核篩選不合格的投資者。隨著創富者對財富管理的認識與國際趨勢接軌，他們雖將資金存放於私人銀行，卻常因不信任市場波動，僅選擇保守性產品，甚至完全不投資。特別是經歷過2008年金融風暴者，對某些金融機構「以銷售為導向、不問客需」的做法愈加不滿——高傭金、低收益、高風險產品反而被積極推銷，導致信任流失。近年來，香港與新加坡等地的銀行採取更保守的控管機制，一旦發現帳戶異常交易，便可能立即凍結或關閉帳戶，以避免遭金融監管處罰。這使不少客戶陷入「資金無處可去」的困境，也讓創富者對私人銀行的資產配置愈加謹慎保守。
在筆者過去三十年執業生涯，有參與至少上千個家族傳承籌劃的經驗，一般銀行理財信託之投資產品配置、或保險產品購買往往無法有效解決家族非流動資產（如家族企業股權、不同國家地區動產、不動產投資）傳承與管理問題，筆者就經常遇到家族已經成立了數個離岸公司、離岸信託，但對這些家族非流動資產的籌劃還是原地踏步一籌莫展，甚至這些資金變成國際流浪兒！如何將個人、離岸公司、銀行帳戶、不同信託主體、真正控有資產標的等，做一完整控有與傳承架構才是跨境資產配置與管理最重要的工作。
在全球各地購置資產時，若對資產權屬登記缺乏系統性規劃，極易造成結構混亂與潛在風險。例如資產分散登記於配偶、子女或其他法人名下，甚至借用第三人代持，將引發對其生命、道德與信用風險的長期擔憂。有些人則透過離岸公司、免稅天堂機構或銀行提供的理財信託工具來持有資產，甚至在購置後反覆更換持有人，這些做法都可能衍生額外的傳承障礙與稅負成本。若家族成員擁有不同的稅務身分，例如先生僅具中國國籍、不具美國身分，而太太與子女同時持有中國護照及美國綠卡，較具規劃意識的家庭通常會採取分工式的資產配置策略——將中國境內或獲利性較高的資產登記在中國籍配偶名下，而將美國資產登記在具美國身分的配偶名下。若考量下一代乃至跨代傳承的需求，則可能需進一步設立美國不可撤銷信託（Irrevocable Trust）或美國離岸信託，以因應境內外稅制與法律的複雜要求，並兼顧資產穩定控管與傳承安排。
（二）跨境家族企業的抉擇
對於一位家族創富者而言，家族企業的傳承關鍵在於明確的傳承目標與核心價值。然而，隨著環境變遷、法令調整及家族成員的變化，這些目標和價值觀常會發生變動，這也是傳承過程中面臨的最大挑戰。尤其是跨境家族企業，其運營模式的複雜性使得變化難以預測。企業需要隨時調整營運模式以應對大環境變化，或因競爭者的策略調整而改變經營方針，甚至因法令與市場變遷，某些產業可能逐漸走向衰退。在這樣的情況下，創富者往往是企業的核心與靈魂人物，而接班人未必能完全承擔其角色。一旦失去創富者的領導，企業的未來可能變得岌岌可危。
因此，家族企業在面臨財富傳承時，將面臨一個重大的抉擇：是否讓下一代順利接班繼續營運、還是選擇將企業與其它企業合併或出售獲利了結；或將企業上市讓專業經理人介入管理，讓下一代變成純股東等。若選擇讓下一代接班，則需要進行以下第三點所謂的「世代交替」；若要出售或合併，則必須保守秘密，並且如果企業的靈魂人物發生突發事件，可能需要在緊急情況下以不理想的價格出售。否則，得花上一段時間來評估市場時機、尋覓合適的買家、確認最好的交易價格。若要選擇上市，則要考量何地上市、如何上市等等。無論選擇哪種方式，家族企業均要有妥善的控股架構規劃，否則若董監事持股數不足，可能會導致經營權的穩定性受到威脅，股權的持有時間不一，甚至可能被視為內線交易，帶來額外的法律風險。此外，不當的控股架構也可能導致重複課稅等問題。
（三）跨境世代交替團隊培養
家族跨境世代傳承對創富者來說，絕對是一生一次最重要的決策。決策正確培養出完整的世代交替團隊，家族企業得以順利傳承；決策錯誤或倉促決定，家族企業都可能毀於一旦，因此這是何等重要。在實際案例中，傳承者通常不斷思考、不斷變更、不斷猶豫，遲遲不做決定甚至避諱討論此問題，導致最後喪失最好的決策時點。到底傳承者需要思考哪些問題？建議最重要的應該先思考世代交替團隊的三個缺口問題：
1.第一缺口是世代交替缺口：上一代對於是否能夠完全信任下一代，並相信他們有能力接管家族企業，往往缺乏足夠的信心，因此不敢放手由下一代接管。甚至到自己的大限之日，也可能未向子女透露關於全部財產的情況。當傳承時機來臨，下一代便陷於繼承糾紛與財產狀況不明的迷霧中。
2.第二缺口為第二代的信譽缺口：第二代往往需要比其他人更加努力，才能證明自己的能力。此缺口特別明顯於在歐美成長與求學的企業二代，因為他們在海外可能養尊處優，且無法建立與本地企業的深厚人脈與團隊，使得他們難以得到企業團隊的信任，如此要他們接班實在是太勉強。有時候，繼承家族企業的財富並不一定是福，反而可能成為痛苦與負擔的源頭。
3.第三缺口為家族企業當中存在的溝通缺口：家族企業必須在家族股東的個人關係與商業運營之間找到平衡，缺乏有效的溝通會導致許多內部衝突。常見的問題之一就是是否應該在企業經營過程中舉賢不避親。為了順利進行跨代交接，創富者應該同時關注「家族治理」與「企業治理」兩個方面。
(1)家族治理：需要考慮下一代是否有意願與能力接班，並制定如何平穩接班的計劃。在接班後，還需確定上下代之間在股權分配與企業管理方面的安排。例如，主要經營者的股權應占大多數，而非經營者則應僅持有少數股權，並透過其他資產的分配來彌補差異。
(2)企業治理：涉及家族成員在企業中的職位，可能會因為不同的意見產生衝突。若創富者不幸過世或缺席，家族企業的管理容易陷入紛爭，尤其在股權繼承後，可能引發家族內部的權力鬥爭。因此，在衝突發生之前，應建立完善的家族治理平台。例如，小型家族企業可以通過分工方式，讓擅長企業經營的成員負責營運方針與轉投資，而擅長實際營運的成員則負責工廠生產與管理；對於大型集團企業，則可能需要成立集團管理委員會，負責整體的運營大方針，並選出具專業能力的家族成員或聘請專業經理人來管理，並建立家族成員與專業經理人之間的良好互動與激勵機制。
（四）跨境稅務籌劃與年度申報
隨著家族財富遍及全球，並且家族成員可能獲得其他國家的國籍或永久居留身分（例如美國、加拿大、澳洲籍或美國綠卡、加拿大楓葉卡等），財富管理與稅務籌劃變得日益緊密，且已超出單一專業人士或私人財富管理人員的能力範圍。這是因為在跨境財富傳承的過程中，必須考慮各國稅務的實際核課方式，僅依賴一個簡單的架構、幾家離岸公司或信託、數張境內外保單，無法真正達成全面的財富管理。面對複雜的潛在稅務問題，稍有不慎，可能會為高財富者帶來沉重且不必要的稅務負擔。涉及所得稅、贈與稅、遺產稅、雙重或多重國籍及稅務居民的申報問題等，這些都需要精密規劃。三十年前，筆者從一名稅務機構的課稅者轉為跨境稅務籌劃者，經歷了無數稅務籌劃失敗的案例。雖然號稱為稅務專家，但一旦涉及自己不熟悉的領域，最終依然無法提供一個穩妥且可操作的跨境稅務籌劃方案。
跨境稅務籌劃專家如同專科醫師，專注於某一領域，懂得骨科卻不一定是腦神經內科的專家；同樣，一位稅務籌劃者可能精通某一國的稅務規定與實務操作，但不代表他對其他國家的稅務規定同樣了解。更何況，要針對財富傳承目標進行規劃，還需深入了解跨境各地的稅務規定與實際操作實務，加上各國法令與銀行開戶規範逐漸嚴格。即便有了籌劃方向、目標與資產控股架構，這些也不代表籌劃方案就能成功操作並落實。
跨境稅務籌劃並非閉門造車，筆者在實際進行跨境財富傳承與稅務籌劃時，與來自各國的稅務律師、信託律師、稅務會計師、信託受託公司、以及銀行開戶機構的專業人員合作，這些合作夥伴人數超過百位。若未曾親自操作過這些過程，實難瞭解這籌劃過程的奧妙與變數。例如，一筆資金從創富者個人銀行帳戶或海外公司銀行帳戶要轉入美國信託所屬LLC銀行帳戶，看似簡單，但可能須考量多方面的因素：
1.創富者個人帳戶或海外公司資金形成原因（是受贈或繼承取得、是營運獲利產生或是在中國產生但運用換匯方式取得等），須徹底瞭解銀行資金來源，未來收款銀行或美國受託公司會要求提供相關資金來源的材料。
2.個人或海外公司帳戶在境外開立帳戶的困難，目前因CRS和FATCA的施行，銀行帳戶開立、資金轉移及銀行帳戶維持非常困難。
3.資金存在銀行多久，是過水或已經存放一段時間。
4.有繳納所得產生地或跨境地區該繳納的稅金。
5.海外資金到美國境內信託是從離岸公司帳戶或個人帳戶進入美國信託，或是轉入美國個人或公司帳戶，稅負效果有所不同。
6.創富者個人進行資金跨境轉移有無「居住地」稅務問題。
7.創富者個人進行資金跨境轉移有無「受款地」受款信託或個人稅務問題。
8.資金轉至收款帳戶時，遇到銀行因帳戶安全控管政策而產生轉入問題。
9.受款帳戶資金轉投資不同標的產生孳息或受益的年度報稅問題。
對於高財富客戶而言，跨境稅負籌劃所需的已不再僅是形式上虛無飄渺的口號或籌劃架構，最終需求是具體可行、考量完整、步驟明確、執行無障礙的方案。此外，還需要確保在籌劃後能夠應對當地稅局查核，並能夠提供一套完整的方案，包括年度維持與稅務申報。最重要的是，稅務籌劃者是否具有實際的經驗，能否從頭到尾為自己進行過籌劃，以確保他具備實操經驗。筆者建議，未來讀者在尋求稅務籌劃專家時，應該使用「5W、1H測試」來驗證所謂的「稅務籌劃專家」或「股權架構師」的專業能力。所謂「5W、1H」是指稅務籌劃的六個關鍵問題：
What：財富傳承與稅務籌劃目標是什麼？
Why：為何如此規劃，這樣的籌劃是否有後遺症或風險？
When：執行步驟時間如何安排？
Who：誰來負責執行這些計畫？相關責任與角色分配如何？
Where：財產最終落腳地方是哪裡？會影響稅務與法律安排嗎？
How：如何具體執行這些籌劃方案？步驟和細節又是如何？
（五）跨境資產的繼承和分配
本二章提到，當各國跨境投資涉及到財富傳承與繼承時，往往會衍生出相當棘手的問題。創富者四處投資，今天可能在香港投資私募基金，為了圖方便，選擇讓名義人代持；明天可能在日本用離岸公司持有房地產，後天又在美國成立LLC來持有房屋或辦公室；接著在新加坡成立離岸信託，進行財產管理與理財產品操作；而在臺灣，因為個人帳戶開立規定較為明確，便可能用中國護照開設個人帳戶以備不時之需。這種隨心所欲的投資與資產配置方式，猶如到處點火，創富者一心希望能把自己辛苦積累的財富留給後代，期待後代會感激不盡。然而，當繼承的事實發生時，後代卻會發現被繼承人沒有留下遺囑，也未建立信託架構來管理資產。光是釐清全球範圍內的財產布局就已經非常費力，更何況還需要委託各國專業人士處理繼承過戶事宜。面對各國要求的法律文件，後代將面臨巨大的挑戰。
以目前中國為例，外籍繼承人若要繼承內資企業的複雜度相當高，因外籍繼承人繼承內資企業股權，企業性質將會變更為外商投資企業，企業須遵守《外商投資產業目錄》，若涉及禁止外商投資的行業則外籍繼承人不得繼承；如非外商限制類的行業，還是需要在當地商委辦理變更備案。
上述情形均是在繼承人無糾紛、能夠心平氣和地處理財產繼承的情況下進行的。然而，一旦繼承人有糾紛則問題更複雜，不僅要先解決財產所在地的稅務問題，當遺產分配的官司一旦打開，很可能會拖延數年，繼承的財產也無法及時交到繼承人手中。更糟糕的是，繼承過程中可能會出現激烈的爭執，親兄弟姊妹之間可能大打出手，惡語相向，甚至對簿公堂，最終形同陌路，老死不相往來。這樣的情況，難道是創富者生前所希望看到的結果嗎？
（六）跨境後代教育
亞洲地區越來越多企業家為了打造第二代軟實力，期望他們能夠及早和世界接軌，未來得以壯大家族企業，因此紛紛將第二代送往歐美國家求學。歐美的教育環境及資源豐富且多元，往往成為亞洲地區企業家的首選。歐美的菁英教育提供的名校資源除了提供優質的教育之外，更能為第二代串聯起家世、人脈、婚姻等堅強背景，從而有助於家族的長期傳承。為了讓企業第二代能順利接軌歐美教育環境，建議在孩子出國前就積極培養他們的英文水準、培養個人的各項專長，更重要的是，調整他們出國留學足以面對種種文化差異和獨立生活的健全心態等，這些配套提前訓練都是在踏出「跨境教育」這一步前需要思考的，能幫助第二代順利融入當地教育體系，並為將來的成功奠定基礎。
有些新一代致富的家庭在送孩子出國讀書前認為只要孩子上過雙語學校、會說英文，就能順利完成出國學業。但事實上，歐美菁英學校的學生大多來自於從小接受菁英教育的良好家庭，不僅精通多國語言、擁有多項個人才藝，涵養和智識都優於一般學生許多。因此，若亞洲學生未在進入歐美教育體系前積極培養自己的軟實力，他們將面臨極大的挑戰。要在這些競爭激烈的環境中脫穎而出，僅靠語言能力是不夠的，必須具備更全面的綜合素質和強大的自信心。
目前亞洲地區已經有甚多的家族辦公室，均會從孩子到歐美求學前就開始進行下列一連串的教育傳承服務：
（七）跨境家族凝聚力與關係維持
所有財富傳承的規劃均可能因為家族向心力無法凝聚而功虧一簣，原則上家族的凝聚力在於共同的家族記憶和文化認知，家族文化是一個家族的靈魂所在，它不僅可以影響家族成員的思想意識與思維方式，而且還能決定他們的行為模式，而良好的家族文化有助於加強整個家族的凝聚力。另外金錢是萬惡之本，家族成員間若不要發生繼承糾紛與利益糾紛，對於家族成員間財產的取得與分配一定要講清楚說明白，創富者、長者或家族間有權威者一定要在生前進行家族財產分配共識與安排，家族成員個性、行為、教育、思考邏輯均不一樣，以家族信託進行籌劃，將可能成為一個維持家族凝聚力的很好工具。
（八）跨境家族個人事務支援
跨境家族成員可能分散在全球各地，居住、工作、生活形態不同，衍生家族個人事務就非常繁瑣，從最基本的資金管理、各類財產運籌規劃與財產、所得分配，到各國資金保管、移轉與協助、家族成員個人生活所需、跨境財產傳承過程等，均須思考是否需要專職人員或家族辦公室支援這些相關事務。在傳承過程中，習慣並建立信任一個可信賴的個人或團隊，是必須優先培養的。筆者在實際參與財產傳承的過程中發現，一些擁有鉅額財富的人，最終居然僅相信一個律師或一個銀行的理財專員，任何資金移動、財產管理、甚至簽署一份文件或遺囑均要該律師或理財專員的同意與協助，甚至會懷疑至親和子孫都想奪取自己的財產，對於誠懇的建議也無法接受。這樣的情形實在令人難以想像。一旦這個信任的對象有意圖為私利而操作，無論在道德還是信用上，將可能對整個財富傳承造成不可逆的傷害，不可不慎。
（九）跨境慈善基金或公益信託
想要從事慈善事業，對社會弱勢團體或人類長遠發展略盡棉薄之力，但如何善用工具，得以兼顧稅負及經營權的掌控？以臺灣目前運作已久的公益信託與財團法人慈善基金為例，兩者之間的差異可以進行比較。兩者相比之下，公益信託運作相對簡單，筆者目前已在臺灣協助多個家族成立將近二十個公益信託，並且積極進行非營利性質的運作。這些信託不僅提升家族公益及其慈善形象，也成為家族凝聚向心力的一種方式，實現了利己利人的雙重目標。然而，目前臺灣的公益信託或財團法人法令監管非常嚴格，相關支出必須經過一定的審查程序，尤其是兩者的各類活動與支出，除非經主管機關核准，否則不能進行臺灣以外的活動。
有鑑於此，筆者於新加坡成立公益公司，這樣可以利用新加坡相對靈活的法令環境。原則上，只要符合新加坡相關法令的要求，當年度受贈收入，除支付相關運作費用外，均可用於公益運作支出，而且在新加坡可以完全免稅。這使得整個運作更加靈活，能夠達到更高的效率和彈性。因此，透過結合境內公益信託或公益法人搭配離岸公益公司，便能達到跨境慈善目的與期望。
臺灣公益信託和財團法人之比較表：
信託設置人員一覽表
（十）健康銀行的傳承
創富者沒有良好的身體，就好像沒有了「1」，縱使後面再有多少的「0」也是枉然，身後留下再多財富終將化為烏有。
目前幹細胞移植研究到了純熟的發展階段，已有生物科技集團利用幹細胞來修復人體組織器官。幹細胞有什麼功能呢？它是一群在胚胎發育早期，未分化的細胞，具有分化形成人體組織、器官的潛能。當科學家發現幹細胞具有分化形成人體組織、器官的特性後，就將之稱作「萬能細胞」。
北京著名生物科技集團研發出全球獨家技術入股之細胞因數啟用技術回輸到身體後，形成美亞自體幹細胞，借由血液迴圈可以到達人體各個組織和器官。通過美亞自體幹細胞的四大特性——自我歸巢、自我複製、自我更生、定向分化——可以有效替換掉體內衰老、病變的細胞，修復人體各種組織器官，使組織器官功能回到年輕狀態。美亞生物集團能通過一個小小的針劑，將人體的幹細胞從骨髓中動員出來，再釋放到身體外周迴圈的血液中，形成外周血幹細胞。
筆者認為此一創新的生物科技對於創富者來說無異是個喜訊，因為幹細胞銀行可提供個人在身體健康狀態良好時儲存自體幹細胞的機會，未來可以用來對抗衰老與疾病，甚至是改善亞健康的症狀；萬一血液系統發現惡性及非惡性疾病，可以利用先前儲存的幹細胞來救自己，目前有70多種疾病（如實體腫瘤、自身免疫系統疾病、心臟疾病等）用幹細胞治療都在臨床研究中；所以健康時存好自體幹細胞等於是為自己未來的健康做好了「備份」。
另外若同個家族成員的DNA相似性高，萬一家族成員中發現惡性及非惡性疾病，也更容易通過基因配對成功，甚至一般血緣關係的半相合配對就可移植個人所儲存的幹細胞，就相當於為全家人的健康做了保障，這樣的健康傳承對於家族財富的傳承有相當大的助力。
（一）跨境資產配置與管理
財富管理的目的不外乎追求財產的有效運用、投資報酬極大化，使財產能快速累積；但在境內外不同資產組合（現金、不動產、股權、藝術品等）的結構下，財產持有方式與稅務管理策略愈顯重要；如何進行財產配置，從家族企業的營運獲利或現有資產的變現、跨境的地產或股權投資，專業財富管理者為多年累積的現金資產進行理財產品的配置投資，或各種純壽險或理財與壽險結合產品的購買評估，均是財富傳承過程需要完整與全方位的考量。
過去三十年來，私人銀行長期深耕的工作，就是為富豪們提供個人財產投資與管理的金融服務，要成為私銀座上賓的門檻一般而言從100萬美元起跳，平均而言代管的資金介於200至500萬美元之間，目前瑞銀集團（UBS）、滙豐銀行（HSBC）、高盛集團（Goldman Sachs）、摩根大通（J.P. Morgan）、花旗集團（Citigroup）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、瑞士寶盛銀行（Julius Baer）均是全球私人銀行業務的前幾名，他們協助客戶管理龐大的資產，投資股票、債券、對沖基金、外匯等金融產品，為企業併購案穿針引線以及提供融資，協助客戶購車、買房，更有內部的專業稅務律師、會計師為客人提供全方位跨境稅務服務；並為客戶進行信託籌劃財產傳承子孫後代，協助客戶進行慈善基金設立、甚至帶客人到全球各地做收藏鑑定、競標古董，服務可謂五花八門，其最大利基就是以高端、隱密、專屬性的標準協助客人進行全球資產配置與布局。
但就在全球FATCA（肥咖）和CRS（OECD主動通報系統）實施後，客戶資金可能涉及漏稅、洗錢變成私人銀行最大的罩門，所有資金進出需確認客戶的身分，並要追查產生的資金來源；另外每一年均要進行所謂KYC（Know Your Customer）；受到規範的銀行均有責任和義務核准客戶真實身分，拒絕匿名帳戶；對疑似政府官員的資金必須「更嚴格檢查」；客戶身分、財力、職業等細節資訊都是關注點；最主要目的就是要確認有無協助客人漏稅、幫客人洗錢，所以FATCA和CRS兩個政策實施對私人銀行業務的衝擊極為重大。
在承接新客戶時，須先詳實完成KYC程序，才能進一步探詢其理財需求，包括投資風險偏好、投資經歷、金融資產規模、家庭狀況、流動性需求與風險承受度。為此，現今的私人銀行多採嚴格的準入制度，開立個人或公司帳戶往往需時四到六個月，藉由源頭審核篩選不合格的投資者。隨著創富者對財富管理的認識與國際趨勢接軌，他們雖將資金存放於私人銀行，卻常因不信任市場波動，僅選擇保守性產品，甚至完全不投資。特別是經歷過2008年金融風暴者，對某些金融機構「以銷售為導向、不問客需」的做法愈加不滿——高傭金、低收益、高風險產品反而被積極推銷，導致信任流失。近年來，香港與新加坡等地的銀行採取更保守的控管機制，一旦發現帳戶異常交易，便可能立即凍結或關閉帳戶，以避免遭金融監管處罰。這使不少客戶陷入「資金無處可去」的困境，也讓創富者對私人銀行的資產配置愈加謹慎保守。
在筆者過去三十年執業生涯，有參與至少上千個家族傳承籌劃的經驗，一般銀行理財信託之投資產品配置、或保險產品購買往往無法有效解決家族非流動資產（如家族企業股權、不同國家地區動產、不動產投資）傳承與管理問題，筆者就經常遇到家族已經成立了數個離岸公司、離岸信託，但對這些家族非流動資產的籌劃還是原地踏步一籌莫展，甚至這些資金變成國際流浪兒！如何將個人、離岸公司、銀行帳戶、不同信託主體、真正控有資產標的等，做一完整控有與傳承架構才是跨境資產配置與管理最重要的工作。
在全球各地購置資產時，若對資產權屬登記缺乏系統性規劃，極易造成結構混亂與潛在風險。例如資產分散登記於配偶、子女或其他法人名下，甚至借用第三人代持，將引發對其生命、道德與信用風險的長期擔憂。有些人則透過離岸公司、免稅天堂機構或銀行提供的理財信託工具來持有資產，甚至在購置後反覆更換持有人，這些做法都可能衍生額外的傳承障礙與稅負成本。若家族成員擁有不同的稅務身分，例如先生僅具中國國籍、不具美國身分，而太太與子女同時持有中國護照及美國綠卡，較具規劃意識的家庭通常會採取分工式的資產配置策略——將中國境內或獲利性較高的資產登記在中國籍配偶名下，而將美國資產登記在具美國身分的配偶名下。若考量下一代乃至跨代傳承的需求，則可能需進一步設立美國不可撤銷信託（Irrevocable Trust）或美國離岸信託，以因應境內外稅制與法律的複雜要求，並兼顧資產穩定控管與傳承安排。
（二）跨境家族企業的抉擇
對於一位家族創富者而言，家族企業的傳承關鍵在於明確的傳承目標與核心價值。然而，隨著環境變遷、法令調整及家族成員的變化，這些目標和價值觀常會發生變動，這也是傳承過程中面臨的最大挑戰。尤其是跨境家族企業，其運營模式的複雜性使得變化難以預測。企業需要隨時調整營運模式以應對大環境變化，或因競爭者的策略調整而改變經營方針，甚至因法令與市場變遷，某些產業可能逐漸走向衰退。在這樣的情況下，創富者往往是企業的核心與靈魂人物，而接班人未必能完全承擔其角色。一旦失去創富者的領導，企業的未來可能變得岌岌可危。
因此，家族企業在面臨財富傳承時，將面臨一個重大的抉擇：是否讓下一代順利接班繼續營運、還是選擇將企業與其它企業合併或出售獲利了結；或將企業上市讓專業經理人介入管理，讓下一代變成純股東等。若選擇讓下一代接班，則需要進行以下第三點所謂的「世代交替」；若要出售或合併，則必須保守秘密，並且如果企業的靈魂人物發生突發事件，可能需要在緊急情況下以不理想的價格出售。否則，得花上一段時間來評估市場時機、尋覓合適的買家、確認最好的交易價格。若要選擇上市，則要考量何地上市、如何上市等等。無論選擇哪種方式，家族企業均要有妥善的控股架構規劃，否則若董監事持股數不足，可能會導致經營權的穩定性受到威脅，股權的持有時間不一，甚至可能被視為內線交易，帶來額外的法律風險。此外，不當的控股架構也可能導致重複課稅等問題。
（三）跨境世代交替團隊培養
家族跨境世代傳承對創富者來說，絕對是一生一次最重要的決策。決策正確培養出完整的世代交替團隊，家族企業得以順利傳承；決策錯誤或倉促決定，家族企業都可能毀於一旦，因此這是何等重要。在實際案例中，傳承者通常不斷思考、不斷變更、不斷猶豫，遲遲不做決定甚至避諱討論此問題，導致最後喪失最好的決策時點。到底傳承者需要思考哪些問題？建議最重要的應該先思考世代交替團隊的三個缺口問題：
1.第一缺口是世代交替缺口：上一代對於是否能夠完全信任下一代，並相信他們有能力接管家族企業，往往缺乏足夠的信心，因此不敢放手由下一代接管。甚至到自己的大限之日，也可能未向子女透露關於全部財產的情況。當傳承時機來臨，下一代便陷於繼承糾紛與財產狀況不明的迷霧中。
2.第二缺口為第二代的信譽缺口：第二代往往需要比其他人更加努力，才能證明自己的能力。此缺口特別明顯於在歐美成長與求學的企業二代，因為他們在海外可能養尊處優，且無法建立與本地企業的深厚人脈與團隊，使得他們難以得到企業團隊的信任，如此要他們接班實在是太勉強。有時候，繼承家族企業的財富並不一定是福，反而可能成為痛苦與負擔的源頭。
3.第三缺口為家族企業當中存在的溝通缺口：家族企業必須在家族股東的個人關係與商業運營之間找到平衡，缺乏有效的溝通會導致許多內部衝突。常見的問題之一就是是否應該在企業經營過程中舉賢不避親。為了順利進行跨代交接，創富者應該同時關注「家族治理」與「企業治理」兩個方面。
(1)家族治理：需要考慮下一代是否有意願與能力接班，並制定如何平穩接班的計劃。在接班後，還需確定上下代之間在股權分配與企業管理方面的安排。例如，主要經營者的股權應占大多數，而非經營者則應僅持有少數股權，並透過其他資產的分配來彌補差異。
(2)企業治理：涉及家族成員在企業中的職位，可能會因為不同的意見產生衝突。若創富者不幸過世或缺席，家族企業的管理容易陷入紛爭，尤其在股權繼承後，可能引發家族內部的權力鬥爭。因此，在衝突發生之前，應建立完善的家族治理平台。例如，小型家族企業可以通過分工方式，讓擅長企業經營的成員負責營運方針與轉投資，而擅長實際營運的成員則負責工廠生產與管理；對於大型集團企業，則可能需要成立集團管理委員會，負責整體的運營大方針，並選出具專業能力的家族成員或聘請專業經理人來管理，並建立家族成員與專業經理人之間的良好互動與激勵機制。
（四）跨境稅務籌劃與年度申報
隨著家族財富遍及全球，並且家族成員可能獲得其他國家的國籍或永久居留身分（例如美國、加拿大、澳洲籍或美國綠卡、加拿大楓葉卡等），財富管理與稅務籌劃變得日益緊密，且已超出單一專業人士或私人財富管理人員的能力範圍。這是因為在跨境財富傳承的過程中，必須考慮各國稅務的實際核課方式，僅依賴一個簡單的架構、幾家離岸公司或信託、數張境內外保單，無法真正達成全面的財富管理。面對複雜的潛在稅務問題，稍有不慎，可能會為高財富者帶來沉重且不必要的稅務負擔。涉及所得稅、贈與稅、遺產稅、雙重或多重國籍及稅務居民的申報問題等，這些都需要精密規劃。三十年前，筆者從一名稅務機構的課稅者轉為跨境稅務籌劃者，經歷了無數稅務籌劃失敗的案例。雖然號稱為稅務專家，但一旦涉及自己不熟悉的領域，最終依然無法提供一個穩妥且可操作的跨境稅務籌劃方案。
跨境稅務籌劃專家如同專科醫師，專注於某一領域，懂得骨科卻不一定是腦神經內科的專家；同樣，一位稅務籌劃者可能精通某一國的稅務規定與實務操作，但不代表他對其他國家的稅務規定同樣了解。更何況，要針對財富傳承目標進行規劃，還需深入了解跨境各地的稅務規定與實際操作實務，加上各國法令與銀行開戶規範逐漸嚴格。即便有了籌劃方向、目標與資產控股架構，這些也不代表籌劃方案就能成功操作並落實。
跨境稅務籌劃並非閉門造車，筆者在實際進行跨境財富傳承與稅務籌劃時，與來自各國的稅務律師、信託律師、稅務會計師、信託受託公司、以及銀行開戶機構的專業人員合作，這些合作夥伴人數超過百位。若未曾親自操作過這些過程，實難瞭解這籌劃過程的奧妙與變數。例如，一筆資金從創富者個人銀行帳戶或海外公司銀行帳戶要轉入美國信託所屬LLC銀行帳戶，看似簡單，但可能須考量多方面的因素：
1.創富者個人帳戶或海外公司資金形成原因（是受贈或繼承取得、是營運獲利產生或是在中國產生但運用換匯方式取得等），須徹底瞭解銀行資金來源，未來收款銀行或美國受託公司會要求提供相關資金來源的材料。
2.個人或海外公司帳戶在境外開立帳戶的困難，目前因CRS和FATCA的施行，銀行帳戶開立、資金轉移及銀行帳戶維持非常困難。
3.資金存在銀行多久，是過水或已經存放一段時間。
4.有繳納所得產生地或跨境地區該繳納的稅金。
5.海外資金到美國境內信託是從離岸公司帳戶或個人帳戶進入美國信託，或是轉入美國個人或公司帳戶，稅負效果有所不同。
6.創富者個人進行資金跨境轉移有無「居住地」稅務問題。
7.創富者個人進行資金跨境轉移有無「受款地」受款信託或個人稅務問題。
8.資金轉至收款帳戶時，遇到銀行因帳戶安全控管政策而產生轉入問題。
9.受款帳戶資金轉投資不同標的產生孳息或受益的年度報稅問題。
對於高財富客戶而言，跨境稅負籌劃所需的已不再僅是形式上虛無飄渺的口號或籌劃架構，最終需求是具體可行、考量完整、步驟明確、執行無障礙的方案。此外，還需要確保在籌劃後能夠應對當地稅局查核，並能夠提供一套完整的方案，包括年度維持與稅務申報。最重要的是，稅務籌劃者是否具有實際的經驗，能否從頭到尾為自己進行過籌劃，以確保他具備實操經驗。筆者建議，未來讀者在尋求稅務籌劃專家時，應該使用「5W、1H測試」來驗證所謂的「稅務籌劃專家」或「股權架構師」的專業能力。所謂「5W、1H」是指稅務籌劃的六個關鍵問題：
What：財富傳承與稅務籌劃目標是什麼？
Why：為何如此規劃，這樣的籌劃是否有後遺症或風險？
When：執行步驟時間如何安排？
Who：誰來負責執行這些計畫？相關責任與角色分配如何？
Where：財產最終落腳地方是哪裡？會影響稅務與法律安排嗎？
How：如何具體執行這些籌劃方案？步驟和細節又是如何？
（五）跨境資產的繼承和分配
本二章提到，當各國跨境投資涉及到財富傳承與繼承時，往往會衍生出相當棘手的問題。創富者四處投資，今天可能在香港投資私募基金，為了圖方便，選擇讓名義人代持；明天可能在日本用離岸公司持有房地產，後天又在美國成立LLC來持有房屋或辦公室；接著在新加坡成立離岸信託，進行財產管理與理財產品操作；而在臺灣，因為個人帳戶開立規定較為明確，便可能用中國護照開設個人帳戶以備不時之需。這種隨心所欲的投資與資產配置方式，猶如到處點火，創富者一心希望能把自己辛苦積累的財富留給後代，期待後代會感激不盡。然而，當繼承的事實發生時，後代卻會發現被繼承人沒有留下遺囑，也未建立信託架構來管理資產。光是釐清全球範圍內的財產布局就已經非常費力，更何況還需要委託各國專業人士處理繼承過戶事宜。面對各國要求的法律文件，後代將面臨巨大的挑戰。
以目前中國為例，外籍繼承人若要繼承內資企業的複雜度相當高，因外籍繼承人繼承內資企業股權，企業性質將會變更為外商投資企業，企業須遵守《外商投資產業目錄》，若涉及禁止外商投資的行業則外籍繼承人不得繼承；如非外商限制類的行業，還是需要在當地商委辦理變更備案。
上述情形均是在繼承人無糾紛、能夠心平氣和地處理財產繼承的情況下進行的。然而，一旦繼承人有糾紛則問題更複雜，不僅要先解決財產所在地的稅務問題，當遺產分配的官司一旦打開，很可能會拖延數年，繼承的財產也無法及時交到繼承人手中。更糟糕的是，繼承過程中可能會出現激烈的爭執，親兄弟姊妹之間可能大打出手，惡語相向，甚至對簿公堂，最終形同陌路，老死不相往來。這樣的情況，難道是創富者生前所希望看到的結果嗎？
（六）跨境後代教育
亞洲地區越來越多企業家為了打造第二代軟實力，期望他們能夠及早和世界接軌，未來得以壯大家族企業，因此紛紛將第二代送往歐美國家求學。歐美的教育環境及資源豐富且多元，往往成為亞洲地區企業家的首選。歐美的菁英教育提供的名校資源除了提供優質的教育之外，更能為第二代串聯起家世、人脈、婚姻等堅強背景，從而有助於家族的長期傳承。為了讓企業第二代能順利接軌歐美教育環境，建議在孩子出國前就積極培養他們的英文水準、培養個人的各項專長，更重要的是，調整他們出國留學足以面對種種文化差異和獨立生活的健全心態等，這些配套提前訓練都是在踏出「跨境教育」這一步前需要思考的，能幫助第二代順利融入當地教育體系，並為將來的成功奠定基礎。
有些新一代致富的家庭在送孩子出國讀書前認為只要孩子上過雙語學校、會說英文，就能順利完成出國學業。但事實上，歐美菁英學校的學生大多來自於從小接受菁英教育的良好家庭，不僅精通多國語言、擁有多項個人才藝，涵養和智識都優於一般學生許多。因此，若亞洲學生未在進入歐美教育體系前積極培養自己的軟實力，他們將面臨極大的挑戰。要在這些競爭激烈的環境中脫穎而出，僅靠語言能力是不夠的，必須具備更全面的綜合素質和強大的自信心。
目前亞洲地區已經有甚多的家族辦公室，均會從孩子到歐美求學前就開始進行下列一連串的教育傳承服務：
（七）跨境家族凝聚力與關係維持
所有財富傳承的規劃均可能因為家族向心力無法凝聚而功虧一簣，原則上家族的凝聚力在於共同的家族記憶和文化認知，家族文化是一個家族的靈魂所在，它不僅可以影響家族成員的思想意識與思維方式，而且還能決定他們的行為模式，而良好的家族文化有助於加強整個家族的凝聚力。另外金錢是萬惡之本，家族成員間若不要發生繼承糾紛與利益糾紛，對於家族成員間財產的取得與分配一定要講清楚說明白，創富者、長者或家族間有權威者一定要在生前進行家族財產分配共識與安排，家族成員個性、行為、教育、思考邏輯均不一樣，以家族信託進行籌劃，將可能成為一個維持家族凝聚力的很好工具。
（八）跨境家族個人事務支援
跨境家族成員可能分散在全球各地，居住、工作、生活形態不同，衍生家族個人事務就非常繁瑣，從最基本的資金管理、各類財產運籌規劃與財產、所得分配，到各國資金保管、移轉與協助、家族成員個人生活所需、跨境財產傳承過程等，均須思考是否需要專職人員或家族辦公室支援這些相關事務。在傳承過程中，習慣並建立信任一個可信賴的個人或團隊，是必須優先培養的。筆者在實際參與財產傳承的過程中發現，一些擁有鉅額財富的人，最終居然僅相信一個律師或一個銀行的理財專員，任何資金移動、財產管理、甚至簽署一份文件或遺囑均要該律師或理財專員的同意與協助，甚至會懷疑至親和子孫都想奪取自己的財產，對於誠懇的建議也無法接受。這樣的情形實在令人難以想像。一旦這個信任的對象有意圖為私利而操作，無論在道德還是信用上，將可能對整個財富傳承造成不可逆的傷害，不可不慎。
（九）跨境慈善基金或公益信託
想要從事慈善事業，對社會弱勢團體或人類長遠發展略盡棉薄之力，但如何善用工具，得以兼顧稅負及經營權的掌控？以臺灣目前運作已久的公益信託與財團法人慈善基金為例，兩者之間的差異可以進行比較。兩者相比之下，公益信託運作相對簡單，筆者目前已在臺灣協助多個家族成立將近二十個公益信託，並且積極進行非營利性質的運作。這些信託不僅提升家族公益及其慈善形象，也成為家族凝聚向心力的一種方式，實現了利己利人的雙重目標。然而，目前臺灣的公益信託或財團法人法令監管非常嚴格，相關支出必須經過一定的審查程序，尤其是兩者的各類活動與支出，除非經主管機關核准，否則不能進行臺灣以外的活動。
有鑑於此，筆者於新加坡成立公益公司，這樣可以利用新加坡相對靈活的法令環境。原則上，只要符合新加坡相關法令的要求，當年度受贈收入，除支付相關運作費用外，均可用於公益運作支出，而且在新加坡可以完全免稅。這使得整個運作更加靈活，能夠達到更高的效率和彈性。因此，透過結合境內公益信託或公益法人搭配離岸公益公司，便能達到跨境慈善目的與期望。
臺灣公益信託和財團法人之比較表：
信託設置人員一覽表
（十）健康銀行的傳承
創富者沒有良好的身體，就好像沒有了「1」，縱使後面再有多少的「0」也是枉然，身後留下再多財富終將化為烏有。
目前幹細胞移植研究到了純熟的發展階段，已有生物科技集團利用幹細胞來修復人體組織器官。幹細胞有什麼功能呢？它是一群在胚胎發育早期，未分化的細胞，具有分化形成人體組織、器官的潛能。當科學家發現幹細胞具有分化形成人體組織、器官的特性後，就將之稱作「萬能細胞」。
北京著名生物科技集團研發出全球獨家技術入股之細胞因數啟用技術回輸到身體後，形成美亞自體幹細胞，借由血液迴圈可以到達人體各個組織和器官。通過美亞自體幹細胞的四大特性——自我歸巢、自我複製、自我更生、定向分化——可以有效替換掉體內衰老、病變的細胞，修復人體各種組織器官，使組織器官功能回到年輕狀態。美亞生物集團能通過一個小小的針劑，將人體的幹細胞從骨髓中動員出來，再釋放到身體外周迴圈的血液中，形成外周血幹細胞。
筆者認為此一創新的生物科技對於創富者來說無異是個喜訊，因為幹細胞銀行可提供個人在身體健康狀態良好時儲存自體幹細胞的機會，未來可以用來對抗衰老與疾病，甚至是改善亞健康的症狀；萬一血液系統發現惡性及非惡性疾病，可以利用先前儲存的幹細胞來救自己，目前有70多種疾病（如實體腫瘤、自身免疫系統疾病、心臟疾病等）用幹細胞治療都在臨床研究中；所以健康時存好自體幹細胞等於是為自己未來的健康做好了「備份」。
另外若同個家族成員的DNA相似性高，萬一家族成員中發現惡性及非惡性疾病，也更容易通過基因配對成功，甚至一般血緣關係的半相合配對就可移植個人所儲存的幹細胞，就相當於為全家人的健康做了保障，這樣的健康傳承對於家族財富的傳承有相當大的助力。
