範例背景
信託類型有很多種，一般較為人所知的有金錢信託、有價證券信託、不動產信託、保險金信託、保管投資信託基金等。目前在租稅規劃上用的最多以股權信託最為大宗。
郭富爸爸是臺灣著名的富翁，過去曾想用股權信託方式，以股票本金自益，股利孳息他益方式嘉惠員工，並藉此規避綜合所得稅，但因孳息他益為不特定之受益人，最後還是遭財政部明文規定不可採用。但山不轉路轉，目前只要指明孳息給特定受益人，雖然綜合所得稅之節稅效果降低，但配股配息逐年移轉給受益人（子女），除具有分散贈與，降低贈與稅效果外，尚可避免控股權異動，且可將原股權當老本避免子女之不孝。
以郭富爸爸為例，若將10,000張股票交付3年股權信託，信託時市價為每股20元，假設此股票每年可配發現金股利每股2.5元，而郵政公司1年期定期儲金固定利率為0.078%，在目前低利率情形下，則3年下來節省之贈與稅相當可觀。

核定租稅與規劃

國稅局接獲上述股權信託之贈與稅申報，贈與總額為6,112,423元：

贈與稅額391,242元 〔（6,112,423 – 2,200,000）×10%〕，若未進行股權信託之規劃則3年應納之贈與稅為6,840,000元〔（10,000,000×2.5 – 2,200,000）×10%）×3年〕，贈與稅足足省727,577元。
此外因股利分散由受益人承受，受益人之綜合所得稅率可能較委託人為低，故尚有綜合所得稅之節稅利益。
依目前股權信託課贈與稅之規定，只要郵政儲金1年期定期儲金固定利率利率低於股票之實際報酬率，則以「股票本金自益，股息孳息他益」方式，將目前股票市價折現後可課之贈與稅均相對的低，故即有贈與稅之節稅效果。反之若未來1年期利率提高，則可以「本金他益，孳息自益」方式，反向操作亦可達到節稅效果。
茲將有價證券信託節稅模擬如下：
假設郵局1年期儲金固定利率（1%）複利計算，10年後的1元相當於目前的 0.9053元。

• 父母信託成立交付財產 1,000 萬元（信託財產現值） 
• 父母享有信託結束利益 1,000萬元×0.9053＝905.3萬元（本金折現值）
• 子女享有信託期間利益 1,000萬元– 905.3萬元＝94.7萬元（孳息課稅現值）因總額低於贈與稅免稅額220萬元，故不用繳納贈與稅。

• 信託節稅效益計算：

若以兒子實際受贈數15,937,425計算贈與稅成本：
（15,937,425 – 2,200,000） ×10% ＝1,373,742（元）
應納贈與稅為0元，故本案信託節稅效益1,373,742 元。

法令解析

依遺產及贈與稅法第10條之2規定，享有信託利益之權利為按期定額給付者，其價值之計算，以每年享有信託利益之數額，依贈與時郵政儲金1年期定期儲金固定利率，按年複利折算現值之總和計算之。

結語

財產信託若運用得當，只要因時制宜根據利率的走向來設計信託契約，不論是「本金自益，孳息他益」，或者是「本金他益，孳息自益」，都可達到預期的所得稅或贈與稅效益。其中，針對 「本金自益，孳息他益」的模式，還有人進一步將孳息受益人安排為財團法人，由於受益人是非營利組織，如此一來，完全不用繳納所得稅及贈與稅，也讓有心從事公益的人，可以將省下的稅幫助到更多人，   可說是用節稅啟動「善的循環」。但也要特別注意，若一心只想偷稅不多做公益的人，則會因此啟動「個案調查」。