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（2026最新版本）美國報稅與海外財產揭露─美國信託、跨境資產傳承
第二章：美國稅務居民之報稅與財產規劃
Q13 投資移民項目會產生甚麼利益？收到K-1後申報者應注意甚麼事項？
案例
來自台中的王醫師申請投資移民（EB-5）獲准後，於2024年9月底持綠卡登陸美國。他投資項目為一間位於紐約州的建築公司，計劃於紐約地區興建一座商場。然而，該投資專案當時仍處於募資與施工階段，因此尚未有任何實際營業收入。
隔年3月初，王先生收到移民公司轉寄給他的一封信件，寄件人為美國的投資項目公司。信中附有一張500美元的支票，以及一份K-1表。該K-1 表顯示：第一欄列有9,000美元的商業損失，第五欄則列示9,500美元的利息收入。王先生原以為自己僅增加了500美元的淨收入，推估應不致產生太高的美國稅負，於是將該份K-1表一併交由美國會計師申報所得稅。
事後王先生卻發現，會計師將9,500元利息全部計入所得，使得應納稅額一下子增加了900美元，甚至高於投資專案公司實際發給他的500美元支票！王先生覺得一定是會計師搞錯了，
希望能多諮詢其他會計師的意見。
專家解析
大多數移民項目公司皆採取「有限合夥企業（Limited Partnership）」的組織型態。依照美國國稅局的規定，有限合夥企業通常屬於「非稅務申報個體」（Pass-through Entity），亦即企業本身不負擔所得稅，其所得將直接分配回各合夥人，由合夥人於個人層級申報所得並繳納稅款。換言之，合夥企業本身無須申報企業所得稅，僅須提供給國稅局 1065 表以揭露整年度企業的營運結果，並依各合夥人之持股比例，將收入、費用、損益等資訊分配至每位合夥人的 K-1 表，在每年年度結束後的 3 月 15 日前提供給所有合夥人，作為其個人報稅的重要依據。由於 K-1 表所反映的是「合夥企業整體營運結果的分配」，而非僅限於實際分配給合夥人的現金利潤，因此合夥企業每年皆必須向所有合夥人發放 K-1 表，不論該年度是否實際配息。基於此，特別提醒辦理 EB-5 投資移民的讀者，若在所得稅申報期限前還未收到 K-1 表，務必主動向移民公司確認是否已取得該表，或者請移民公司代為聯繫項目公司。
回到前述案例，王先生疑惑為何實際收入與申報金額不一致。為了協助理解，以下將合夥企業以及個人徵稅分開說明。
一般公司在會計與稅務上的計算流程，通常是由銷售收入開始，逐項扣除相關成本與費用後，計算出稅前淨利，再進一步計算應納稅額，取得稅後淨利。若公司不保留盈餘，則會以股息的方式，依股權比例將稅後淨利分配給股東。然而，合夥企業的課稅邏輯則完全不同。無論企業是否實際將收益分配給合夥人，或是將資金留在企業內部作為後續營運之用，該年度的盈虧結果仍須全數回歸至每一位合夥人名下，由合夥人自行申報個人所得稅。也因此，合夥人「實際收到的現金分配」，往往與 K-1 表上所列示的應稅所得金額並不相同。
此外，值得特別注意的是，個人美國所得稅原則上是將各類所得加總後，依累進稅率計算，但實務上仍存在若干例外情形。有些所得項目享有較優惠的稅率，例如合格股息（Qualified Dividends）和資本利得（Capital Gain）會有較低的稅率；另一些則受到收入性質限制，無法相互抵銷，例如被動所得（Passive Income）相關的損失，通常不得用來抵減其他類型的所得。基於上述制度設計，納稅人收到的 K-1 表上，往往會看到多個欄位分別列示不同性質的收入與損失項目，而這些分類，正是造成「實際現金收入」與「應稅所得金額」落差的主要原因。
若要深入探討美國稅法中「不同類型收入能否相互抵扣」的完整概念，恐已超出本書的核心範圍。不過，若以實務角度來看，可先掌握一個簡單且重要的分類原則。美國稅法大致將個人收入區分為以下三大類型：
為避免納稅人透過「創造性會計原則（Creative Accounting）」刻意製造帳面損失，藉此降低整體稅負，美國國稅局對不同類型的收入與損失設有嚴格的區隔規定，原則上，各類損失不得用來抵扣其他類型的收入。
在本案例中，王先生的身分為有限合夥人，屬於對該合夥企業進行被動性投資，並未參與實際營運。因此，他的商業損失屬於被動性損失，而合夥企業投資產生的利息收益，則屬於投資型所得。在個人所得稅申報時，這兩項金額不能互相抵扣。然而，這不代表王先生的被動性損失就此消失。該損失會被記錄在王先生的 8582 表中，用於計算當年度可扣抵額，並可於當年度有被動性所得或該投資項目處分時抵扣。另外，2017 年川普稅改頒布的 IRC §199A 條規定，對「非稅務申報個體」（Pass-through Entity）的合格商業收入（Qualified Business Income）設立定合格商業收入扣抵（Qualified Business Income Deduction）。訂定此條款的原因在於，川普稅改後美國 C corp 所得稅率由 35% 降至 21%，為保持最終所得稅負降低的相對比例，對於獨資、合夥企業、LLC、S corp 等非稅務申報個體提供最高 20% 的合格商業收入扣抵。扣抵額度由 8995 表計算，計算結果直接從個人課稅所得扣除，而非調整 AGI，因此屬於 below-the-line 扣抵。
以本案例中的王先生為例，若 K-1 表上第一欄顯示的是 9,000 美元的商業收入，而非商業損失，則可在稅表 8995 表中計算合格商業收入扣抵。假設王先生算出的扣抵額為最高額度 1,800 美元（9,000 美元 × 20%），該合格商業收入扣抵即可直接抵扣王先生的年度個人課稅所得。
結語
雖然本案例是典型的 EB-5 新移民可能遇到的情況，但各人狀況可能不同，建議讀者應向專業人士或會計師詳談，提供完整的個人所得資料及 K-1 表，以獲得較準確的稅務資訊。
另外需特別提醒，雖然合夥企業規定最遲應於 3 月 15 日提供 K-1 表，但企業也可以申請延期半年至 9 月 15 日之前完成申報。實務上，新移民常在個人所得稅申報期限 4 月 15 日之後才收到 K-1 表，因此個人所得稅通常也需一併申請延期。
如上一題所述，在 4 月 15 日辦理延期時仍需繳足當年度的應繳稅款。但若延期時還未收到 K-1 表，在有限的資訊下，即使是經驗豐富的會計師，也難以準確計算應繳稅金。實務上，由於缺少 K-1 表，常會低估個人所得稅。建議讀者寧可高估 K-1 表的收益，在稅表延期時繳足稅款，以避免短繳稅金及相關利息處罰。
以下提供 K-1 表供讀者參考。
來自台中的王醫師申請投資移民（EB-5）獲准後，於2024年9月底持綠卡登陸美國。他投資項目為一間位於紐約州的建築公司，計劃於紐約地區興建一座商場。然而，該投資專案當時仍處於募資與施工階段，因此尚未有任何實際營業收入。
隔年3月初，王先生收到移民公司轉寄給他的一封信件，寄件人為美國的投資項目公司。信中附有一張500美元的支票，以及一份K-1表。該K-1 表顯示：第一欄列有9,000美元的商業損失，第五欄則列示9,500美元的利息收入。王先生原以為自己僅增加了500美元的淨收入，推估應不致產生太高的美國稅負，於是將該份K-1表一併交由美國會計師申報所得稅。
事後王先生卻發現，會計師將9,500元利息全部計入所得，使得應納稅額一下子增加了900美元，甚至高於投資專案公司實際發給他的500美元支票！王先生覺得一定是會計師搞錯了，
希望能多諮詢其他會計師的意見。
專家解析
大多數移民項目公司皆採取「有限合夥企業（Limited Partnership）」的組織型態。依照美國國稅局的規定，有限合夥企業通常屬於「非稅務申報個體」（Pass-through Entity），亦即企業本身不負擔所得稅，其所得將直接分配回各合夥人，由合夥人於個人層級申報所得並繳納稅款。換言之，合夥企業本身無須申報企業所得稅，僅須提供給國稅局 1065 表以揭露整年度企業的營運結果，並依各合夥人之持股比例，將收入、費用、損益等資訊分配至每位合夥人的 K-1 表，在每年年度結束後的 3 月 15 日前提供給所有合夥人，作為其個人報稅的重要依據。由於 K-1 表所反映的是「合夥企業整體營運結果的分配」，而非僅限於實際分配給合夥人的現金利潤，因此合夥企業每年皆必須向所有合夥人發放 K-1 表，不論該年度是否實際配息。基於此，特別提醒辦理 EB-5 投資移民的讀者，若在所得稅申報期限前還未收到 K-1 表，務必主動向移民公司確認是否已取得該表，或者請移民公司代為聯繫項目公司。
回到前述案例，王先生疑惑為何實際收入與申報金額不一致。為了協助理解，以下將合夥企業以及個人徵稅分開說明。
一般公司在會計與稅務上的計算流程，通常是由銷售收入開始，逐項扣除相關成本與費用後，計算出稅前淨利，再進一步計算應納稅額，取得稅後淨利。若公司不保留盈餘，則會以股息的方式，依股權比例將稅後淨利分配給股東。然而，合夥企業的課稅邏輯則完全不同。無論企業是否實際將收益分配給合夥人，或是將資金留在企業內部作為後續營運之用，該年度的盈虧結果仍須全數回歸至每一位合夥人名下，由合夥人自行申報個人所得稅。也因此，合夥人「實際收到的現金分配」，往往與 K-1 表上所列示的應稅所得金額並不相同。
此外，值得特別注意的是，個人美國所得稅原則上是將各類所得加總後，依累進稅率計算，但實務上仍存在若干例外情形。有些所得項目享有較優惠的稅率，例如合格股息（Qualified Dividends）和資本利得（Capital Gain）會有較低的稅率；另一些則受到收入性質限制，無法相互抵銷，例如被動所得（Passive Income）相關的損失，通常不得用來抵減其他類型的所得。基於上述制度設計，納稅人收到的 K-1 表上，往往會看到多個欄位分別列示不同性質的收入與損失項目，而這些分類，正是造成「實際現金收入」與「應稅所得金額」落差的主要原因。
若要深入探討美國稅法中「不同類型收入能否相互抵扣」的完整概念，恐已超出本書的核心範圍。不過，若以實務角度來看，可先掌握一個簡單且重要的分類原則。美國稅法大致將個人收入區分為以下三大類型：
- 個人勞務所得（Personal Service Income），例如受僱薪資、專業服務收入，以及實際參與經營事業所產生的營業所得。
- 投資型所得（Portfolio Income），例如利息、股息、權利金等，通常來自資金或資產的投資，而非勞務或經營行為。
- 被動所得（Passive Income），例如租金收入，以及納稅人未實質參與經營或勞務投入的投資所得。
為避免納稅人透過「創造性會計原則（Creative Accounting）」刻意製造帳面損失，藉此降低整體稅負，美國國稅局對不同類型的收入與損失設有嚴格的區隔規定，原則上，各類損失不得用來抵扣其他類型的收入。
在本案例中，王先生的身分為有限合夥人，屬於對該合夥企業進行被動性投資，並未參與實際營運。因此，他的商業損失屬於被動性損失，而合夥企業投資產生的利息收益，則屬於投資型所得。在個人所得稅申報時，這兩項金額不能互相抵扣。然而，這不代表王先生的被動性損失就此消失。該損失會被記錄在王先生的 8582 表中，用於計算當年度可扣抵額，並可於當年度有被動性所得或該投資項目處分時抵扣。另外，2017 年川普稅改頒布的 IRC §199A 條規定，對「非稅務申報個體」（Pass-through Entity）的合格商業收入（Qualified Business Income）設立定合格商業收入扣抵（Qualified Business Income Deduction）。訂定此條款的原因在於，川普稅改後美國 C corp 所得稅率由 35% 降至 21%，為保持最終所得稅負降低的相對比例，對於獨資、合夥企業、LLC、S corp 等非稅務申報個體提供最高 20% 的合格商業收入扣抵。扣抵額度由 8995 表計算，計算結果直接從個人課稅所得扣除，而非調整 AGI，因此屬於 below-the-line 扣抵。
以本案例中的王先生為例，若 K-1 表上第一欄顯示的是 9,000 美元的商業收入，而非商業損失，則可在稅表 8995 表中計算合格商業收入扣抵。假設王先生算出的扣抵額為最高額度 1,800 美元（9,000 美元 × 20%），該合格商業收入扣抵即可直接抵扣王先生的年度個人課稅所得。
結語
雖然本案例是典型的 EB-5 新移民可能遇到的情況，但各人狀況可能不同，建議讀者應向專業人士或會計師詳談，提供完整的個人所得資料及 K-1 表，以獲得較準確的稅務資訊。
另外需特別提醒，雖然合夥企業規定最遲應於 3 月 15 日提供 K-1 表，但企業也可以申請延期半年至 9 月 15 日之前完成申報。實務上，新移民常在個人所得稅申報期限 4 月 15 日之後才收到 K-1 表，因此個人所得稅通常也需一併申請延期。
如上一題所述，在 4 月 15 日辦理延期時仍需繳足當年度的應繳稅款。但若延期時還未收到 K-1 表，在有限的資訊下，即使是經驗豐富的會計師，也難以準確計算應繳稅金。實務上，由於缺少 K-1 表，常會低估個人所得稅。建議讀者寧可高估 K-1 表的收益，在稅表延期時繳足稅款，以避免短繳稅金及相關利息處罰。
以下提供 K-1 表供讀者參考。
